Fool’s Gold vjen në shumë forma, qofshin ato në para të rreme letre, skema investimi Ponzi, derivate të arit të rremë dhe të manipuluar, Bitcoin, ose thjesht zbulime të arit të rremë në Ugandë, të gjitha këto diskutohen në këtë artikull.
“Tendenca e një monedhe letre të pakonvertueshme është të krijojë pasuri fiktive, flluska, të cilat duke shpërthyer prodhojnë bezdi.” – Lord Liverpool 1810 (Kryeministri i Mbretërisë së Bashkuar 1812-27)
Mirësjellja elegante dhe e nënvlerësuar e anglezëve është e njohur. “Bezdi” është për një aristokrat të fillimit të shekullit të 19-të, ajo që një anglez modern sot do ta quante “rrëmujë e përgjakshme”.
Konfuci e përshkroi këtë tipar 2500 vjet më parë:
“Mendjet fisnike janë të qetë dhe të qëndrueshëm. Njerëzit e vegjël shqetësohen dhe shqetësohen përgjithmonë.”
Siç e dimë nga historia, paratë e letrës nuk shkaktojnë vetëm një shqetësim, siç tha Lord Liverpool, por një kolaps të sistemit monetar dhe të ekonomisë së përfshirë.
Në botën e sotme dekadente dhe moralisht të falimentuar, liderët priren të “ngatërrojnë dhe shqetësojnë njerëzit e vegjël” të cilët furishëm “krijojnë para dhe pasuri fiktive”. Kjo është arsyeja pse, ndërsa hyjmë në fazën përfundimtare të kësaj epoke, do të shohim më shumë shkarkime të liderëve (Boris Johnson), atentate (Abe) dhe arratisje (Gotabaya Rajapaksa, President i Sri Lanka).
Trazirat sociale dhe luftërat civile fatkeqësisht do të jenë gjithashtu të zakonshme. Kombinimi i liderëve të dobët dhe parave të rreme është një fund i përshtatshëm i një cikli të madh ekonomik. Në fakt nuk mund të përfundonte në ndonjë mënyrë tjetër.
Por, natyrisht, bota nuk e ka parë ende fundin e epokës aktuale, e cila filloi me bankierët privatë që morën kontrollin e sistemit monetar amerikan në 1913.
Disa prej nesh besojnë se kemi një ide të mirë se si do të përfundojë e gjithë kjo, por vetëm historianët e ardhshëm dhe vëzhguesit e tjerë do të na tregojnë rrjedhën e saktë të ngjarjeve.
Ekonomisti austriak Ludwig von Mises na dha një rezultat shumë të mundshëm se si do të përfundojë sistemi financiar:
“Nuk ka asnjë mënyrë për të shmangur kolapsin përfundimtar të një bumi të shkaktuar nga zgjerimi i kredisë. Alternativa është vetëm nëse kriza duhet të vijë më shpejt si rezultat i braktisjes vullnetare të zgjerimit të mëtejshëm të kredisë, ose më vonë si një katastrofë përfundimtare dhe totale e sistemit të monedhës së përfshirë.”
Von Mises alternativa e parë e një braktisjeje vullnetare është sigurisht krejtësisht e papranueshme për qeveritë aktuale dhe bankierët qendrorë. Mos besoni për asnjë moment se Powell ose Lagarde do të mendonin të mbyllnin rubinetin që i ka mbajtur ata dhe miqtë e tyre falsifikues parash në pushtet për dekada.
Po, ata do të bëjnë gjeste siç po përpiqet tani Fed me QT (shtrëngim sasior). Pra, bilanci i Fed-it ka rënë 70 miliardë dollarë që nga mesi i marsit!
Kjo është një ulje prej 0,7% në 3 muaj e gjysmë për një bilanc që është rritur me 240% ose 5.3 trilion dollarë që nga fundi i gushtit 2019. Në vitin 2006 bilanci i Fed ishte 900 miliardë dollarë dhe sot është 9 trilion dollarë, thjesht 10-fish rritje.
Le të kujtojmë vetëm se problemet aktuale në botë nuk nisën me kovidin në fillim të vitit 2020, por me dëme të pariparueshme në sistemin financiar, të cilat bankat qendrore nuk mund ta fshihnin përtej gushtit 2019.
Fillimi i fundit të kësaj epoke financiare 100+ vjeçare ishte Kriza e Madhe Financiare -GFC- e cila filloi në vitin 2006.
Kasti që shkakton këtë dëm në sistemin financiar ndryshon, por veprimet e tyre janë të gjitha të njëjta. Nëpërmjet Fed-it në pronësi private, ata të gjithë po punojnë për qëllimin e tyre “bamirës” të përfitimit personal dhe kontrollit për bankierët privatë.
PAS NESH PËRMBYTJA
Pas nesh Përmbytja është ajo që zonja e Louis XV, Madame de Pompadour i tha mbretit francez, pasi humbën një betejë kritike kundër Prusisë në shekullin e 18-të. Kjo ngjarje ishte fillimi i rënies së Francës dhe Revolucionit Francez.
BORXHI GLOBAL RRITET 200 X QË NË 1971 DHE SHKONI NË 2000 X
Por duhet të kujtojmë se bankat qendrore të papërgjegjshme që krijojnë borxhe janë vetëm një pjesë e problemit. Printerët e parave të vërteta janë bankat komerciale. Pra, nëse shikojmë borxhin total global, ai është rritur nga 100 trilion dollarë në vitin 2000 në 300 trilion dollarë sot. Në vitin 2006 (nuk tregohet) borxhi total global ishte 120 trilion dollarë.
Borxhi total global duke përfshirë derivativët dhe detyrimet e pafinancuara është mbi 3 kadrilion dollarë. Kur sistemi financiar rrëzohet, këto derivate do të rezultojnë të pavlefshme pasi palët dështojnë dhe bankat qendrore do të shtypin 2-3 kuadrilion dollarë në një përpjekje të kotë për të shpëtuar bankat dhe sistemin.
Krahasimet e ndjeshme historike nuk janë më të mundshme pasi marrëzia e krijimit të borxhit të 50 viteve të fundit është krejtësisht e paprecedentë në histori.
Në vitin 1971, kur Nixon mbylli dritaren e arit, borxhi global ishte 1.5 trilion dollarë.
Pas 50 vitesh politikash monetare të papërgjegjshme, borxhi është rritur 200 herë. Kur të arrijmë një borxh total prej 3 kadrilionë dollarësh në 5 deri në 10 vitet e ardhshme, me ndihmën e kolapsit të derivatit, rritja do të jetë 2000X që nga viti 1971.
Unë mund të dëgjoj disa njerëz që e quajnë këtë frikë të bujshme. Por jam i sigurt se këta njerëz do të kishin thënë të njëjtën gjë për zgjerimin e borxhit 200X që nga viti 1971.
LËVIZJA E ARDHSHME EKSPONENCIALE DO TË JETË TERMINALE
Gjithashtu, është e rëndësishme të kuptohet se si ndodhin lëvizjet eksponenciale.
Imagjinoni një stadium futbolli i cili është i mbushur me ujë. Çdo minutë shtohet një pikë. Numri i pikave dyfishohet çdo minutë. Kështu shkon nga 1 në 2, 4, 8 16 etj. Pra, sa kohë do të duhet për të mbushur të gjithë stadiumin? Një ditë, një muaj apo një vit? Jo, do të ishte shumë më e shpejtë dhe do të duheshin vetëm 50 minuta! Kjo në vetvete është e vështirë për t’u kuptuar, por edhe më interesante, sa është mbushur stadiumi pas 45 minutash? Shumica e njerëzve do të mendonin 75-90%. Krejt gabim. Pas 45 minutash stadiumi mbushet vetëm 7%! Në 5 minutat e fundit stadiumi shkon nga 7% i mbushur në 100%.
Pra, për të njëjtën arsye, borxhi ka të ngjarë të rritet në mënyrë eksponenciale në 5-10 vitet e ardhshme, pasi bota përjeton hiperinflacion. Por duhet të kujtojmë gjithashtu se ndërsa mallrat si ushqimi dhe energjia plus shumë lëndë të para si metalet e çmuara rriten në mënyrë eksponenciale, të gjitha aktivet e flluskës (aksionet, obligacionet dhe pronat) do të shpërthejnë në terma realë.
Natyrisht, ne mund të fajësojmë Nixonin për katastrofën e borxhit në të cilën bota është tani. Por kjo do të ishte shumë e thjeshtë. Qeveritë gjatë historisë kanë ndërhyrë në ligjet e natyrës dhe ligjin e thjeshtë të ofertës dhe kërkesës.
Ndërsa bankierët qendrorë të paditur (dhe më parë qeveritë) ndërhyjnë në baticën natyrore dhe valët e përmbytjeve të ekonomisë, këto lëvizje të ciklit natyror bëhen majat dhe fundet ekstreme. Këto lëvizje të tepruara çojnë në flluska spekulative të aktiveve dhe kredive (inflacion/hiperinflacion) të ndjekura nga një kolaps ose shpërthim deflacioniste, ashtu siç tha von Mises.
Siç e shpjegova më lart, është krejtësisht e natyrshme që fundi i cikleve kryesore të krijojë lëvizje eksponenciale, siç kemi përjetuar në këtë shekull si në borxh, ashtu edhe në asete si aksionet dhe pronat. Por ajo që pak njerëz e kuptojnë është se shtypja e furishme e parave dhe krijimi i borxheve që ka ndodhur në këtë shekull tregojnë fundin e një epoke monetare 100-vjeçare.
Vitet e ardhshme do të jenë si 5 minutat e fundit të stadiumit, kur borxhi të rritet në mënyrë eksponenciale, të themi, 14 herë (Stadiumi shkon nga 7% në 100% plot) përpara se të shembet e gjitha.
CRIPTOS – FOOL’S GOLD
Këto lëvizje përfundimtare çojnë gjithashtu në krijimin e instrumenteve që bëhen “ari i budallenjve”.
Sipas mendimit tim, kriptovalutat janë një formë e arit të budallenjve. Cryptos mund të ketë qenë një investim i mrekullueshëm spekulativ për disa investitorë, por shumë që kanë hyrë vonë kanë përjetuar humbje prej 70 deri në 90% deri më tani.
Për sa më përket mua, dhe investitorëve që këshillojmë, kriptomat nuk kanë të bëjnë fare me ruajtjen e pasurisë dhe me siguri nuk do ta zëvendësojnë kurrë arin. Bitcoin është një investim binar që mund të shkojë në 1 milion dollarë, por mund të shkojë në ZERO, kështu që padyshim nuk është një rrezik i mirë.
“Blockchain është një mashtrim” – profesor brazilian
Një profesor brazilian i shkencave kompjuterike, Jorge Stolfi, shkroi në Twitter në maj të këtij viti:
“Çdo shkencëtar kompjuteri duhet të jetë në gjendje të shohë se kriptovalutat janë sisteme pagesash krejtësisht jofunksionale dhe se “teknologjia blockchain” (përfshirë “kontratat inteligjente”) është një mashtrim teknologjik”.
Stolfi shpjegon se si ai dhe 1500 specialistë, duke përfshirë pedagogë të Harvardit dhe inxhinierin kryesor të Google në Cloud, i dërguan një letër kritike kongresit amerikan, duke paralajmëruar për kriptovalutat.
Ai shpjegon në një intervistë pse kriptomat janë një skemë piramidale e ngjashme me Madoff.
Stolfi: “Këto skema piramidale shemben kur nuk ka më budallenj për të mashtruar.”
Ai gjithashtu thotë se Bitcoin nuk do të ekzistojë për 20 vjet. Ai e quan blockchain një mashtrim teknologjik që nuk mund të përdoret kurrë si një sistem pagese, për shkak të shpejtësisë së tij të përpunimit të kërmillit në krahasim me Visa për shembull.
El Salvador dhe Fool’s Gold
El Salvadori besonte qartë në ‘arin e budallenjve’ pasi ata njoftuan vitin e kaluar se do të ishin vendi i parë që do të pranonte Bitcoin si mjet ligjor. Ata gjithashtu do të financonin projektin duke emetuar 1 miliard dollarë obligacione të siguruara me Bitcoin. Ky projekt është padyshim i vonuar pas rënies së BTC prej 2/3. Bitcoin City do të ndërtohej dhe nuk do të kishte taksa përveç TVSH-së. Dhe tani duket se qyteti nuk do të kishte të ardhura as pas humbjeve të BTC.
Tingëllon sikur Shangri-la u kthye në ferr tek unë. Mjerisht për ta, ata kanë humbur më shumë në blerjet e BTC-së sesa vendi mund të përballojë të humbasë dhe borxhi i tyre tani është JUNK.
Të gjithë Bitcoiners që përshëndetën El Salvadorin si modelin e ardhshëm të parave dhe shkuan atje në pelegrinazhe tani janë shumë të qetë.
Epo, skemat Ponzi gjithmonë shemben pa dështuar dhe duket se ky mund të jetë fati i Bitcoin dhe kriptove të tjera. Shumica e tyre kanë rënë 70% ose më shumë në rrugën e tyre drejt harresës.
Me siguri do t’i përmbahemi arit fizik!
Fool’s Gold në Ugandë
Kështu që Uganda ka deklaruar zyrtarisht se ka zbuluar 31 milion ton depozita xeherore ari, e cila pritet të prodhojë 320,000 ton ar të rafinuar!
Le të kujtojmë veten se i gjithë ari i nxjerrë ndonjëherë në histori është rreth 190,000 ton. Pra, ky zbulim do të trefishonte arin në botë.
Më tingëllon si një histori tjetër Fool’s Gold. Uganda është mjaft e njohur për korrupsion dhe mashtrim. Ata shpresojnë qartë të marrin hua shuma të mëdha parash bazuar në këtë të ashtuquajtur gjetje, e cila në asnjë mënyrë nuk është e vërtetuar apo e dokumentuar siç duhet.
Ose ndoshta kjo vjen nga turma e Bitcoin. Ata sigurisht janë të gëzuar nga ky zbulim i arit “të rremë”, pasi e bën BTC-në shumë më unike me një kufi prej 21 milionë monedhash të emetuara. Apo qeveria e Ugandës mund të ketë ngatërruar tonët me ons?
ARI I BURSËVE – KOLAPS I SHKALTUAR
Tregjet e aktiveve korente dhe veçanërisht aksionet janë kthyer gjithashtu në flori të budallenjve. Investitorët tani besojnë se stoqet mund të rriten vetëm dhe se Fed dhe bankat e tjera qendrore do të jenë aty për t’i shpëtuar ato për një kohë të pacaktuar. Sa të tronditur do të jenë së shpejti këta investitorë!
Siç e them shpesh, parashikimi i tregjeve është një lojë e madhe dhe kjo është arsyeja pse ne preferojmë të përqendrohemi te rreziku. Rreziku tani është ekstrem, si në thelb ashtu edhe teknikisht.
Shumica e tregjeve të aksioneve në botë janë tashmë 20-30% në rënie në vitin 2022. Ajo që pak investitorë e kuptojnë në këtë fazë është se rënia që kemi parë deri tani nuk është thjesht një korrigjim normal, por fillimi i një tregu sekular afatgjatë me rënie dramatike që do të vijnë.
Teknikisht duket se rënia tjetër e madhe është e afërt. Prandaj, këshillohet fuqimisht mbrojtja e rrezikut duke qenë jashtë stoqeve.
Metalet e çmuara janë në një korrigjim të vogël të një tregu të madh rritjeje afatgjatë, i cili është kolapsi i pashmangshëm i sistemit të monedhës. Ari mund të bjerë fillimisht me stoqe me 100 dollarë ose më shumë, por lëvizja tjetër e madhe e arit në rritje do të jetë thelbësore dhe afatgjatë.
Mos harroni se metalet e çmuara fizike duhet të zotërohen, jo si një investim spekulativ, por si forma më e mirë e ruajtjes së pasurisë që mund të mbani. /Nga Zerohedge.com
/Përkthyer dhe përshtatur për Konica.al nga OilPrice.com
VAZHDO TË LEXOSH MË TEPËR PËR TEMËN
A e krijoi CIA, Bitcoinin?
A mundet Rusia t’i shmangë sanksionet nëpërmjet kriptomonedhave?
“El Salvadorit të ndalojë përdorimin e Bitcoin”
